สวัสดีครับทุกคน! ราคาทองคำออกอาการซึมตัวหลังดีดแตะ $4,200 (ประมาณ 66,500 บาท) ตลาดพักหายใจรับวันหยุดสหรัฐฯ ก่อนเตรียมรับแรงกระแทกใหญ่จากตัวเลขเงินเฟ้อ CPI คืนนี้! ค่ำนี้มาเจาะลึกแรงกดดันน้ำมันแพง พร้อมเช็กสัญญาณ Bullish Divergence ในโซนแนวรับ 4,100–4,140 ไปพร้อมกันครับ!
.
- ปัจจัยมหภาค & แรงกดดันเงินเฟ้อ
CPI กันยายนสะท้อนราคาน้ำมัน 80–100 ตัวเลขเงินเฟ้อที่จะเปิดเผยมีแนวโน้มทรงตัวสูงตามทิศทางราคาน้ำมันดิบ ที่ได้รับแรงหนุนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ส่งผลให้เงินเฟ้อลงยากและบีบให้ Fed ต้องคงนโยบายตึงตัวต่อไป
Bond Yield ยืนสูงแถว 5% ความกังวลต่อภาระหนี้สาธารณะสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนทางการเมืองช่วงก่อนเลือกตั้ง ยังคงหนุนให้ Yield ทรงตัวในระดับสูง ดูดซับสภาพคล่องและสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำไปจนถึงสิ้นปี
ตลาดชิงเทขายล่วงหน้า ตลาดซึมซับความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและดอกเบี้ยล่วงหน้า จึงเกิดแรงเทขายทำกำไรออกมาก่อนที่ตัวเลขจริงจะประกาศ
.
- ปัจจัยหนุนโครงสร้างระยะยาว
ธนาคารกลางซื้อสุทธิกว่า 30 ตัน แม้บางประเทศ เช่น ตุรกี หรือรัสเซีย จะมีแรงขายทองคำออกมาบ้างเพื่อพยุงค่าเงินและรองรับภาระสงคราม แต่ภาพรวมธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเข้าซื้อสุทธิรวมกว่า 30 ตัน สะท้อนฐานความต้องการเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่ง
ความเชื่อมั่นดอลลาร์สั่นคลอน ประเด็นเพดานหนี้สาธารณะและการเมืองภายในสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยหนุนให้ทองคำทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ทั่วโลกต้องการถือครองในระยะยาว
.
- โครงสร้างทางเทคนิค & กลยุทธ์การลงทุน
โซนแนวรับ & แผนฝั่งซื้อ $4,100 – $4,140 โซนแนวรับสำคัญระยะสั้นถึงระยะกลาง โดยมีฐานเดิมรองรับอยู่ที่บริเวณ $4,060 – $4,070
สัญญาณกลับตัว กราฟ 1 ชั่วโมงเริ่มเข้าเขต Oversold และมีโอกาสเกิดสัญญาณ Bullish Divergence ช่วยหนุนการรีบาวด์ระยะสั้น
แนวรับจิตวิทยา หากราคาปรับตัวลงตามแรงกดดันของ CPI แต่ยังสามารถยืนเหนือ $4,000 – $4,100 ได้ บริเวณนี้จะถือเป็นโซนเข้าซื้อสะสมที่ได้เปรียบสูงมาก
โซนแนวต้าน & แผนฝั่งขาย เมื่อราคาดีดตัวแรงจนเกิดภาวะ Overbought ให้พิจารณาทยอยขายทำกำไรฝั่งซื้อบริเวณแนวต้าน $4,200 – $4,300 ขึ้นไป
จุดบริหารความเสี่ยง ภาพย่อยเริ่มมีโครงสร้างทำ Lower Low หากราคาหลุดต่ำกว่า $4,000 ลงไปอย่างชัดเจน อาจเกิดแรงเทขายตามมา แนะนำให้ชะลอการลงทุน และรอให้ราคาสร้างฐานหรือดึงกลับมายืนเหนือ $4,000 ให้ได้ก่อนเข้าใหม่อีกครั้ง
.
ช่วงที่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญอย่าง CPI ตลาดมักจะมีความผันผวนสูง กลยุทธ์ที่ดีที่สุดคือการเล่นตามกรอบ Sideway อดทนรอเข้าซื้อในโซนแนวรับ 4,100–4,140 ที่ได้เปรียบ และทยอยแบ่งทำกำไรเมื่อราคาขึ้นทดสอบแนวต้าน ไม่ไล่ราคาเด็ดขาด พักผ่อนยามเย็นให้อย่างมีความสุข แล้วพบกันใหม่รอบหน้า สวัสดีครับ!
.
- วิเคราะห์เทคนิคัล & แต้มต่อของทองคำแท่งไทย
โซนตั้งรับสะสม โซน $4,070 – $4,100 ถือเป็นโซนต้นทุน Discount ที่ได้เปรียบสูงมาก นักลงทุนที่มีสถานะอยู่แล้วไม่จำเป็นต้อง panic เทขายหนีความผันผวน เพราะโครงสร้างใหญ่แข็งแกร่งและมีโอกาสทุบลงลึกได้ยาก
แต้มต่อทองคำแท่งในประเทศ การถือครองทองคำแท่งไทยได้เปรียบตลาด Spot ระยะยาว เนื่องจากโครงสร้างเศรษฐกิจเอเชียและไทยเผชิญภาวะเงินฝืดจนไม่เอื้อต่อการขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลให้ค่าเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าคอยช่วยพยุงและเพิ่มผลตอบแทนให้ทองคำไทยอย่างมั่นคง
.
สรุปภาพรวมค่ำนี้นะครับ การย่อตัวของราคาทองคำเป็นเพียงแรงสวิงระยะสั้นจากกลยุทธ์ของกองทุน แต่ฐานราคาที่ยกสูงขึ้นเรื่อยๆ สะท้อนแรงซื้อสะสมมหาศาลจากธนาคารกลางทั่วโลก โซน $4,070 – $4,100 จึงเป็นโซนของถูกที่น่าสนใจสำหรับสายสะสมทองคำแท่งไทยที่มีเกราะคุ้มกันจากค่าเงินบาทอ่อนค่า พักผ่อนยามเย็นให้อย่างมีความสุข แล้วพบกันใหม่รอบหน้า สวัสดีครับ!
.
เขียนโดย : นักวิเคราะห์ InterGOLD
รับชมเพิ่มเติมได้ที่ : https://youtu.be/hRFztsRrtsg
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE : @intergold
