ทองคำทรุดหลุด 70,000 จุดเข้าซื้อต่อไปอยู่ตรงไหน?
.
การปรับตัวลงอย่างรุนแรงของราคาทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมาจนหลุดระดับ 5,000 ดอลลาร์ ไม่ได้เป็นเพียงเหตุบังเอิญทางเทคนิค แต่ถูกจุดชนวนด้วยข่าวใหญ่เรื่องการประกาศรายชื่อว่าที่ประธานเฟดคนใหม่ (Kevin Warsh) ซึ่งตลาดตีความว่าเป็นสายเหยี่ยวที่สนับสนุนดอกเบี้ยสูง อย่างไรก็ตาม ภายใต้ฉากหน้านี้ถูกวิเคราะห์ว่าเป็นเพียง “เกมการเมือง” ของโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ต้องการสร้างความเชื่อมั่นให้ดอลลาร์ในระยะสั้น แต่ในความเป็นจริง ทรัมป์ยังคงต้องการควบคุมทิศทางนโยบายให้ดอลลาร์อ่อนค่าในระยะยาวเพื่อแก้ปัญหาหนี้สินและสนับสนุนการส่งออก ซึ่งหมายความว่าปัจจัยพื้นฐานที่หนุนทองคำยังคงอยู่ครบถ้วน แต่การร่วงลงครั้งนี้เกิดจากภาวะฟองสบู่ของความโลภ (Reflexivity) ที่นักลงทุนกู้เงินมาเก็งกำไรจำนวนมาก เมื่อผิดทางจึงเกิดการบังคับขาย (Liquidate) อย่างรุนแรงต่อเนื่องกันในทุกตลาดทั่วโลก
.
ในเชิงโครงสร้างตลาด การเทขายครั้งนี้ถือว่า “จบกระบวนการล้างบาง” (Liquidation) แล้ว โดยมีการกวาดล้างสภาพคล่องครบทั้ง 3 ตลาดหลัก คือ จีน (เซี่ยงไฮ้), ยุโรป และอเมริกา ทำให้ราคาปรับตัวลงมาร่วม 20% จากจุดสูงสุด ซึ่งเชื่อว่าเป็นจุดต่ำสุดของการปรับฐานรอบนี้แล้ว อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำจะไม่รีบดีดตัวกลับขึ้นไปทำ All Time High ในทันที แต่จะเข้าสู่ภาวะ “ออกข้าง” (Sideway) เพื่อสร้างฐานราคาใหม่ คาดว่ากระบวนการนี้จะกินเวลาอย่างน้อย 3 เดือน เพื่อกดดันให้นักลงทุนที่ใช้เงินกู้และยังติดดอยอยู่ทนไม่ไหวจนต้องคายของออกมาในราคาถูก ซึ่งเป็นจังหวะที่ “เจ้ามือ” หรือผู้คุมตลาดจะอาศัยช่วงเวลานี้ในการเก็บสะสมของเข้าพอร์ตในต้นทุนที่ได้เปรียบที่สุด
.
สำหรับกลยุทธ์การลงทุน โซนราคาบริเวณ 4,400 – 5,000 ดอลลาร์ ถือเป็นจุดที่ปลอดภัยและน่าสนใจอย่างมากในการทยอยเข้าสะสมเพื่อการลงทุนระยะยาว โดยควรมองหาจังหวะเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวและรอให้ตลาดสร้างฐานที่ชัดเจน ทั้งนี้ นักลงทุนควรพิจารณาเข้าซื้อ ทองคำต่างประเทศ (Spot Gold) มากกว่าทองคำแท่งในไทยช่วงนี้ เนื่องจากทองไทยมีราคาพรีเมียมที่สูงผิดปกติจากการแย่งกันนำเข้าทั่วโลกจนของขาดตลาด สิ่งสำคัญที่สุดคือต้องหลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจสูง (Over-leverage) และเน้นการลงทุนแบบ Healthy Investment ด้วยเงินเย็น เพื่อให้สามารถถือรอผ่านช่วงเวลาปรับฐาน 3 เดือนนี้ไปได้อย่างไม่กดดัน
.
รับชมเพิ่มเติมได้ที่ : https://youtu.be/6CJl40LbA1Y
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE : @intergold
คลิกที่ลิงค์สำหรับเพิ่มเพื่อน : https://page.line.me/intergold
