.
ทำไม JP Morgan หั่นเป้าทองคำเหลือ 4,500 ดอลลาร์ ถึงเป็น “ข่าวดีที่สุด” ของนักลงทุนระยะยาว
.
สวัสดีครับเพื่อนๆ นักลงทุนทุกท่าน หลังเลิกงานเหนื่อยๆ มาทั้งวัน ปล่อยใจให้สบาย ทิ้งเรื่องวุ่นๆ ไว้ข้างหลัง แล้วมาอัปเดตสถานการณ์ทองคำเย็นนี้ไปพร้อมกันครับ
.
ค่ำคืนนี้มีประเด็นร้อนที่ชวนสะกิดต่อมคิดของสายออมทองระยะยาวมากๆครับ เมื่อจู่ๆสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่อย่าง JP Morgan ออกมาประกาศหั่นเป้าหมายราคาทองคำลงเหลือ $4,500 ฟังดูเผินๆเหมือนจะเป็นข่าวร้ายชวนใจเสียใช่ไหมครับ? แต่ถ้าเราถอยออกมามองภาพกว้างแบบนักกลยุทธ์ แท้จริงแล้วนี่อาจเป็นข่าวดีที่สุดและเป็นสัญญาณเคลียร์รันเวย์ให้ทองคำเติบโตได้อย่างแข็งแกร่งในระยะยาว
.
เบื้องลึกเบื้องหลังของเรื่องนี้มีอะไรซ่อนอยู่? มาแกะรอยไปพร้อมกันครับ
.
- ล้างไพ่นักเก็งกำไร เมื่อความโลภหมดไป เหลือแต่ความจริง
เหตุผลที่บอกว่าการหั่นเป้าของ JP Morgan เป็นข่าวดี เพราะข่าวกระแทกใจแบบนี้ จะช่วยขับไล่นักเก็งกำไรระยะสั้นที่ตื่นกลัวให้ออกไปจากตลาด ทำให้ Premium หรือราคาพ่วงที่เกิดจากความโลภ(FOMO)ถูกล้างออกไปจนหมด ตัวตลาดทองคำในปัจจุบันจึงเข้าสู่ภาวะที่เรียกว่า Deleverage (การล้างสถานะเก็งกำไร) ซึ่งทำให้โครงสร้างราคามีความปลอดภัยสูงขึ้น ไม่ผันผวนอย่างไร้เหตุผลและเหลือเพียงนักลงทุนที่เข้าใจปัจจัยพื้นฐานอย่างแท้จริง
.
- ส่องรอยร้าวเศรษฐกิจสหรัฐฯ เฟดแทบหมดหนทางขึ้นดอกเบี้ย
ตัวเลขเศรษฐกิจดิ่งเหว ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm Payroll) ล่าสุดดิ่งเหลือแค่ 57,000 ตำแหน่ง (ต่ำกว่าคาดที่ 114,000 ตำแหน่งมาก) ซ้ำร้ายตัวเลขภาคการผลิตก็ย่ำแย่สะท้อนเศรษฐกิจชะลอตัวชัดเจน นอกจากนี้สหรัฐฯ แบกหนี้อ่วม รัฐบาลสหรัฐฯ มีภาระหนี้สินมหาศาล หากเฟดดันทุรังขึ้นดอกเบี้ยต่อ ต้นทุนทางการเงินจะพุ่งสูงจนระบบแบกรับไม่ไหว และพันธมิตรส่งสัญญาณเตือน ญี่ปุ่นกดดันหนัก ไม่ต้องการให้สหรัฐฯ ขึ้นดอกเบี้ยเร็วเกินไป เพราะจะยิ่งซ้ำเติมต้นทุนทางการเงินและทุบค่าเงินเยนให้ผันผวนรุนแรง ดังนั้น ทางรอดของทองคำ เมื่อระบบการเงินโลกที่พึ่งพาเงินดอลลาร์มาถึงทางตัน เม็ดเงินจึงไม่มีทางเลือกอื่น นอกจากไหลเข้าหาทองคำ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่แท้จริงในระยะยาว
.
- แรงซื้อระดับธนาคารกลางทุนสำรองหนาที่ไม่มีวันทิ้งขว้าง
สิ่งสำคัญที่ทำให้ทองคำรอบนี้ยากจะทรุดตัวลงลึก คือเปลี่ยนมือผู้เล่นแรงซื้อหลักตอนนี้ไม่ได้มาจากนักลงทุนรายย่อยที่ใจเสาะ แต่มาจากยุทธศาสตร์ของธนาคารกลางทั่วโลก โดยเฉพาะประเทศจีนที่ปัจจุบันยังคงส่งออกได้ดีเป็นประวัติการณ์ มีดอลลาร์ล้นมือ แต่พวกเขาเลือกที่จะเทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แล้วเปลี่ยนมาเป็นกว้านซื้อทองคำแท่งเข้าคลังสำรองแทน เพื่อเสริมความแกร่งให้ระบบเงินตราของตัวเอง ฐานทุนระดับวาฬเนสซีกลุ่มนี้แหละครับที่เป็นเกราะกำบังชั้นดีให้ราคาทองคำ
.
เจาะพิกัดเทคนิค และกลยุทธ์เทรดคืนนี้
.
ปัจจุบันราคาทองคำพยายามรีบาวด์ขึ้นมาตั้งหลักในโซน $4,060 และมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อเพื่อทดสอบแนวต้านระยะสั้นที่ระดับ $4,210 (หรือเทียบเท่าราคาทองคำแท่งบ้านเราที่ประมาณ 66,000 บาท)
.
สำหรับคนไม่มีเงินสดเหลือในมือ(ของเต็มพอร์ต) จังหวะที่ราคาฟื้นตัวขึ้นมาโซนนี้ แนะนำให้แบ่งขายทำกำไรออกมาก่อน10% เพื่อดึงเงินสดมาสำรองไว้ในมือ
.
เหตุผลทางเทคนิค หากเราส่องกราฟในภาพรายสัปดาห์(Timeframe Week) จะพบว่าราคายังไม่ได้ลงไปแตะจุดขายมากเกินไป(Oversold) แปลว่าในอนาคตยังมีสิทธิ์ที่ตลาดจะกดราคาลงไปทดสอบแนวรับสำคัญระดับ $3,900 ได้อีกครั้ง ซึ่งหากวันนั้นมาถึงและเกิดภาวะ Oversold จริงๆ เงินสด10% ที่เราแบ่งขายไว้ตรงนี้ จะกลายเป็นอาวุธชิ้นสำคัญในการเข้าช้อนซื้อเก็บของถูกชิ้นใหญ่ทันที
.
บทสรุป Healthy Investment
การแบ่งไม้และถือเงินสดสำรองไว้รอบดักซื้อตามแนวรับสำคัญ คือหัวใจของการลงทุนอย่างยั่งยืนที่ปลอดภัยและคุ้มค่าที่สุด เมื่อวางหมากแบบนี้เสร็จแล้ว เราก็สามารถปิดจอรอรับผลตอบแทนระยะยาวในอีก 2-3 เดือนข้างหน้าได้อย่างสบายใจ ค่ำคืนนี้พักผ่อนให้เต็มที่ คุมความเสี่ยงให้ดี แล้วเจอกันใหม่ สวัสดีครับ
.
เขียนโดย : นักวิเคราะห์ InterGOLD
รับชมเพิ่มเติมได้ที่ : https://www.youtube.com/watch?v=RvFyIqgR934
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE : @intergold
