ฟองสบู่ AI แตก? สภาพคล่องโลกเหือดแห้ง บีบยักษ์ใหญ่สลับซบ “ทองคำ” สรุปภาพรวมช่วงค่ำ
.
สวัสดีครับเพื่อนๆ นักลงทุนทุกท่าน ยินดีต้อนรับสู่ช่วงค่ำหลังเลิกงาน ทิ้งความเหนื่อยล้าจากการทำงานมาตลอดทั้งวัน แล้วมาผ่อนคลายสมอง นั่งคุยกันชิลๆ อัปเดตพอร์ตการลงทุนไปพร้อมกันในรอบเย็นวันนี้ครับ!
.
ช่วงนี้ใครที่ตามฝั่งตลาดหุ้นเทคโนโลยีหรือชิปน่าจะเริ่มเห็นสัญญาณแปลกๆ ภาพลวงตาของความมั่งคั่งในกลุ่ม AI กำลังเริ่มจางหายไป เมื่อโลกเรากำลังก้าวเข้าสู่ภาวะขาดแคลนสภาพคล่องอย่างแท้จริง สาเหตุหลักมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) ที่ทะยานค้างสูง
.
ซ้ำร้าย วิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ในช่องแคบฮอร์มุซยังซ้ำเติมให้ต้นทุนการค้าและการเดินเรือพุ่งสูงขึ้นอย่างถาวร นำไปสู่การแบ่งขั้วอำนาจโลกที่ชัดเจนขึ้น แม้สภาวะแบบนี้จะสร้างความเจ็บปวดต่อเศรษฐกิจระยะสั้นและกดดันราคาทองคำในปัจจุบัน แต่มันคือการปูรากฐานอันแข็งแกร่งที่จะทำให้ทองคำ กลายเป็นสินทรัพย์ที่ทวีความสำคัญสูงสุดในระยะยาวอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
.
1.สภาพคล่องเหือดแห้ง & AI จีนตัดราคา สวนทางดอลลาร์เสื่อมถอย
ในระยะสั้น ทองคำอาจจะเคลื่อนไหวยากลำบาก เพราะเงินส่วนใหญ่ไหลไปพักในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ให้ดอกเบี้ยสูง แต่เบื้องหลังกลไกนี้ ฟองสบู่หุ้นเทคฯ และชิปทั่วโลกกำลังเริ่มร้าวลงเรื่อยๆ เดิมทีสมมติฐานที่ว่า สหรัฐฯจะใช้ความล้ำหน้าของเทคโนโลยี AI มาสร้างการเติบโตเพื่อชดเชยหนี้สินมหาศาลโดยไม่ต้องพิมพ์เงินเพิ่ม เริ่มถูกท้าทายอย่างหนัก เมื่อคู่แข่งอย่างจีนพัฒนา AI ต้นทุนต่ำลงมาเปิดศึกตัดราคา ปัจจัยเหล่านี้กำลังบีบให้ธนาคารกลางหลายประเทศทั่วโลก เร่งลดการถือครองดอลลาร์ และสลับมาสุมเก็บทองคำเป็นทุนสำรองอย่างต่อเนื่อง เพราะท้ายที่สุดเมื่อระบบการเงินเผชิญทางตัน เฟดและธนาคารกลางก็ต้องกลับมาพิมพ์เงินพยุงเศรษฐกิจอยู่ดี ซึ่งนั่นจะเป็นเชื้อเพลิงชั้นดีให้ทองคำพุ่งทะยานในอนาคต
.
2.เจาะเทคนิค ด่านวัดใจ $3,900 และแต้มต่อของทองไทย
ในทางเทคนิค สภาวะที่ทองคำกำลังซึมตัวลงเพื่อค้นหาจุดต่ำสุด(Bottom Out)จากการวิเคราะห์ประเมินว่า แนวรับสำคัญที่เป็นจุดต่ำสุดและสวยงามที่สุดสำหรับการเข้าซื้อคือระดับ$3,900
สำหรับนักลงทุนชาวไทย เรายังมีปัจจัยบวกเฉพาะตัวเรื่องค่าเงินบาท ที่มีแนวโน้มอ่อนค่าอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากธนาคารแห่งประเทศไทยจำเป็นต้องตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับต่ำเพื่อประคองเศรษฐกิจซบเซาภายในประเทศ ส่งผลให้ราคาทองคำแท่งในไทยได้เปรียบ และยังคงเป็นสินทรัพย์ที่คุ้มค่าแก่การถือครองระยะยาว
.
3.สรุปกลยุทธ์จัดพอร์ตค่ำนี้ บริหารกระสุนสู้โซน$3,900
กลุ่มที่ไม่มีเงินสดเหลือในพอร์ต(ติดดอย/ไม้เต็ม)หากราคาดีดตัวขึ้นมาระยะสั้น แนะนำให้แบ่งขายทองคำออกมาก่อน 10% เพื่อดึงเงินสดกลับมาเป็นกระสุน รอช้อนซื้อกลับที่แนวรับสำคัญ$3,900
กลุ่มที่มีเงินสดสำรองอยู่แล้ว ไม่จำเป็นต้องตื่นตระหนกเทขายทิ้งตามอารมณ์ตลาดครับ ให้ถือครองไว้ปกติ แล้ว ตั้งป้อมรอเข้าซื้อเพิ่มอีก 10% เมื่อราคาปรับตัวลงมาถึงโซน$3,900 เพื่อให้ได้ต้นทุนเฉลี่ยที่ดีที่สุด
ระยะยาว อดทนถือครองไว้ครับ สายเงินเย็นทองคำยังคงเป็นผู้ชนะในเกมระยะยาวอย่างแน่นอน
.
สรุปค่ำคืนนี้ ทองคำอาจจะดูอึดอัด แต่กลไกภาพใหญ่กำลังหมุนเข้าทางสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำเรื่อยๆ วางแผนบริหารเงินสดในพอร์ตให้ดี แล้วปิดหน้าจอไปทานอาหารอร่อยๆพักผ่อนให้เต็มที่ครับ สวัสดีครับ
.
เขียนโดย : นักวิเคราะห์ InterGOLD
รับชมเพิ่มเติมได้ที่ : https://youtu.be/shtglAxWwxQ
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE : @intergold
