ประธานเฟดคนใหม่เปิดตัวสายเหยี่ยว ทองคำโดนทุบ… นักลงทุนเอาไงต่อดีเย็นนี้?
สวัสดีครับนักลงทุนทองคำทุกท่าน เย็นนี้เรามาเคลียร์สมองให้โล่ง แล้วมาตั้งรับสถานการณ์ตลาดทองคำไปด้วยกันครับ หลังจากความชัดเจนในการประชุมเฟดรอบล่าสุดที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นเวทีแจ้งเกิดครั้งแรกของ “เควิน วอร์ช” (Kevin Warsh) ประธานเฟดคนใหม่ ที่เปิดฉากประกาศกร้าวตัดระบบ “Forward Guidance” (การส่งสัญญาณบอกทิศทางดอกเบี้ยล่วงหน้า) ทิ้งทันที แถมยังแสดงจุดยืนสายเหยี่ยวที่พร้อมคุมเข้มเงินเฟ้ออย่างเต็มที่ ทำเอาตลาดทองคำโดนทุบย่อตัวลงมาอย่างรุนแรงพาสายซิ่งใจหายแวบกันเป็นแถว
แต่บอกเลยครับว่า อย่าเพิ่งตกใจจนรีบโยนของทิ้ง เพราะถ้าเรามาแกะรอยดู “ภาพใหญ่” กันจริงๆ ชนวนเหตุที่จะดันทองคำให้กลับมาผงาดยังคงอยู่ครบถ้วนครับ!
ภาพลวงตาระยะสั้น ปะทะ ความจริงระเบิดเวลาในอนาคต
ในระยะสั้นนี้ ต้องยอมรับว่าทองคำกำลังเจอแรงกดดันจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น (Bond Yield 2 ปี) ที่ดึงดูดให้เงินไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยชั่วคราว บวกกับมรสุมภูมิรัฐศาสตร์โลกที่ยังรุมเร้า ทั้งสงครามเทคโนโลยีระหว่างสหรัฐฯ-จีน และเงินหยวนที่แข็งค่าขึ้นเรื่อยๆ จนกลายเป็นการ “ส่งออกเงินเฟ้อ” ไปทั่วโลก ต้นทุนสินค้าแพงขึ้น บีบให้เฟดต้องทำตัวดุเพื่อรักษาความน่าเชื่อถือ
แต่จุดสังเกตอยู่ตรงนี้ครับ! Bond Yield ระยะยาว 10 ปี กลับไม่ได้วิ่งขึ้นแรงตาม สะท้อนว่าตลาดรู้ทันว่ารัฐบาลสหรัฐฯ มีขีดจำกัดในการแบกรับภาระหนี้สินมหาศาล และไม่สามารถทนทานต่ออัตราดอกเบี้ยระดับสูงแบบนี้ได้ตลอดไป วิกฤตความเชื่อมั่นในระบบเงินกระดาษ (Fiat) กำลังก่อตัวขึ้นเงียบๆ ยิ่งไปกว่านั้น ธนาคารกลางทั่วโลกก็ยังคงเดินหน้าตุนทองคำเพื่อลดการพึ่งพาดอลลาร์ (De-dollarization) อย่างต่อเนื่อง ดังนั้น แรงเทขายช่วงนี้… มันคือภาพลวงตาระยะสั้นครับ!
กางกราฟส่องแนวรับ: พิกัดไหนคือ “จุดสอยของถูก” ?
เมื่อตลาดจงใจทุบราคาสร้างความตื่นตระหนกเพื่อล้างสถานะนักลงทุน ในมุมมองของนักกลยุทธ์ นี่แหละครับคือ “โอกาสทองในการทยอยเก็บสะสม”
-
แนวรับจิตวิทยา $4,000 ดอลลาร์: ปัจจุบันตลาดกำลังโฟกัสที่จุดนี้อย่างใกล้ชิด ซึ่งถ้าหากหลุดลงมาเพื่อสลัดเม่าชั่วคราว…
-
แนวรับไม้ตาย $3,900 ดอลลาร์ (ทองไทยประมาณ 62,600 บาท): พิกัดนี้บอกเลยว่าเป็น “จุดเข้าซื้อที่สวยงามมาก” ทางเทคนิคถือเป็นการจบการปรับฐานที่สมบูรณ์ที่สุด รอกระสุนนัดสำคัญไว้ตรงนี้ได้เลยครับ
-
แนวต้านสกัดขาขึ้น $4,400 ดอลลาร์ (ทองไทยประมาณ 67,000 บาท): ในทางกลับกัน หากราคาดีดสู้ในระยะสั้น คาดว่าจะยังติดโซนนี้และผ่านไปได้ยากในรอบแรก เนื่องจากมีคนติดดอยรอปล่อยของอยู่พอสมควร
จัดกลยุทธ์เย็นนี้: อดทนคือผู้ชนะ เป้าหมาย $5,000 ดอลลาร์ยังไม่เปลี่ยน
-
สายซิ่ง/เทรดสั้น: ช่วงนี้อย่าเพิ่งสวนกระแสแท่งแดงยาวๆ รอให้ราคาดิ่งลงมาทดสอบแนวรับสำคัญด้านล่าง หรือรอให้กราฟเริ่มฟอร์มตัวสร้างฐานแน่นๆ ก่อนค่อยพิจารณาเข้าเล่นรอบ เพื่อความปลอดภัยของหน้าตัก
-
สายออมทอง/เก็บยาว (DCA): ท่องไว้เลยครับว่า “ยิ่งทุบ…ยิ่งน่าเก็บ” โซนใกล้ๆ 3,900 – 4,000 ดอลลาร์ คือต้นทุนที่ได้เปรียบมหาศาลในระยะยาว ไม่จำเป็นต้องตื่นตระหนกเทขายตัดขาดทุนตามตลาด
บทสรุปเย็นนี้: ความดุดันของประธานเฟดคนใหม่อาจทำให้ทองคำสะดุดขาตัวเองในระยะสั้น แต่ตราบใดที่โครงสร้างหนี้สินสหรัฐฯ ยังท่วมหัว และโครงสร้างโลกกำลังเปลี่ยนขั้ว ทองคำจะยังคงทำหน้าที่เป็นเกราะกำบังความมั่งคั่งที่ดีที่สุด หากคุณมีความอดทนพอและยืนหยัดผ่านช่วงเวลาแห่งการทุบราคานี้ไปได้ โอกาสที่ราคาทองคำจะพลิกกลับเป็นขาขึ้นและทะยานสู่เป้าหมาย $5,000 ดอลลาร์ ในอนาคต… ไม่ใช่เรื่องไกลเกินฝันแน่นอนครับ! เย็นนี้พักผ่อนให้เต็มที่ แล้วรอตั้งรับอย่างมีสติไปด้วยกันครับ
.
เขียนโดย : นักวิเคราะห์ InterGOLD
รับชมเพิ่มเติมได้ที่ : https://youtu.be/SUeGUiG9b2M
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE : @intergold
