น้ำมันสูงกดดันเงินเฟ้อพุ่ง! จับตาเจรจา UN & มหาอำนาจเปลี่ยนเกม ชี้เป้าโซนย่อซื้อ 3 ระดับ
.
สวัสดีครับทุกคน! แม้ราคาทองคำจะยังเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันสูง เงินเฟ้อตึงตัวและ Bond Yield ทรงตัวสูง แต่จุดเปลี่ยนสำคัญกำลังรออยู่ที่เวที UN และการหารือระหว่างมหาอำนาจ! ค่ำนี้มาเจาะลึกกลไกเปลี่ยนเกมพร้อมกางโพยย่อซื้อ 3 โซนแนวรับสำคัญไปพร้อมกันครับ!
.
- ปัจจัยมหภาค & จุดเปลี่ยนจากเวทีเจรจา
สามประสานกดดันทองคำ ราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับสูงคือตัวแปรต้นทางที่คอยจุดชนวนเงินเฟ้อ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตร อยู่ในระดับสูง เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำและดึงดูดเม็ดเงินออกจากสินทรัพย์ปลอดภัย
สัญญาณเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่าน แม้ท่าทีบนเวที UN จะตึงเครียด แต่เริ่มเห็นช่องทางพูดคุยเชิงสร้างสรรค์ หากพัฒนาไปสู่การหยุดยิงชั่วคราวหรือเพิ่มช่องทางส่งออกน้ำมัน จะช่วยลดความกังวลด้าน Supply น้ำมันทันที
การพบกันของจีน–สหรัฐฯ จับตาการหารือระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ ใน 3 ประเด็นหลัก โดยเฉพาะบทบาทของจีนในการช่วยประสานความสัมพันธ์ในตะวันออกกลาง
.
- กลไกสายส่งกำลัง
หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางเริ่มคลี่คลาย จะส่งผ่านผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์เป็นลำดับขั้นดังนี้
สเต็ปที่ 1 น้ำมันกลับมาล้นตลาด ส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วง เมื่อเรือขนส่งกลับมาวิ่งได้สะดวก มีน้ำมันออกมาขายมากขึ้น ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจึงปรับตัวลดลง
สเต็ปที่ 2 ราคาน้ำมันร่วง ช่วยกดเงินเฟ้อลงทันที เนื่องจากน้ำมันเป็นต้นทุนหลักของสินค้าและการขนส่ง พอต้นทุนพลังงานถูกลง ข้าวของก็หยุดแพง
สเต็ปที่ 3 เงินเฟ้อลดลง Fed ไม่จำเป็นต้องคงดอกเบี้ยสูง เมื่อเงินเฟ้อเริ่มชะลอตัว Fed ก็ผ่อนคลายการใช้นโยบายดอกเบี้ย ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตร (Yield) ย่อตัวลงตาม
สเต็ปที่ 4 ดอลลาร์ย่อตัว เม็ดเงินไหลกลับเข้าช้อนซื้อทองคำ เมื่อถือดอลลาร์หรือพันธบัตรแล้วไม่ได้ผลตอบแทนสูงๆ เหมือนเดิม เงินทุนจากทั่วโลกจะหมุนกลับเข้ามาดันราคาทองคำให้พุ่งขึ้นทันที
.
- วิเคราะห์เทคนิคัล & โซนตั้งรับย่อซื้อ
3 โซนแนวรับสำคัญในการทยอยสะสม
แนวรับแรก ($4,320) จุดทดสอบแรก เหมาะสำหรับสายเก็งกำไรระยะสั้นที่ต้องการเริ่มสะสมไม้แรก
แนวรับที่สอง ($4,280) โซนสะสมหลักที่มีอัตรา Risk/Reward ได้เปรียบสูง
แนวรับใหญ่ ($4,220) แนวรับสำคัญเชิงโครงสร้าง ไม่ควรปิดหลุดโซนนี้เพื่อรักษาทรงขาขึ้น
เป้าหมายขายทำกำไรระยะสั้น$4,370
.
- ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามต่อ
1.ตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ ตัวชี้วัดพื้นที่การใช้นโยบายดอกเบี้ยตึงตัวของ Fed
2.ท่าทีของจีนบนเวที UN บทบาทในการผลักดันและประสานงานการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่าน
3.ผลการหารือ จีน–สหรัฐฯ ความคืบหน้าด้านมิติการค้าและการผ่อนคลายสถานการณ์ในตะวันออกกลาง
.
สรุปภาพรวมค่ำนี้นะครับ แม้ปัจจัยลบจากน้ำมันและดอกเบี้ยสหรัฐฯจะยังกดดันในระยะสั้น แต่จุดเปลี่ยนสำคัญอยู่ที่ความคืบหน้าของการเจรจาทางภูมิรัฐศาสตร์ หากราคาน้ำมันเริ่มย่อตัวลง จะกลายเป็นแรงส่งให้ทองคำกลับมารีบาวด์ได้รวดเร็ว กลยุทธ์หลักจึงเน้นไม่ไล่ราคา แต่รอตั้งรับตามแนวรับ$4,320 / $4,280 / $4,220 แล้วพบกันใหม่รอบหน้า สวัสดีครับ!
.
เขียนโดย : นักวิเคราะห์ InterGOLD
รับชมเพิ่มเติมได้ที่ : https://www.youtube.com/watch?v=2OPf8th5XbU
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE : @intergold
