บทวิเคราะห์ราคาทองคำประจำวันที่ 28 ตุลาคม 2569

กลยุทธ์: ลุ้นทะลุ 4100
แนวต้าน: $4,100 = 65,300 บาท
แนวรับ: $4,040 = 64,720 บาท
.

วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 28 ต.ค. 2569: ทองคำเบรกผ่าน 4,040 ดอลลาร์ ลุ้นชนวนระเบิดชนด่าน 4,100 ดอลลาร์ ท้าชนเฟดสายเหยี่ยวจ่อคงดอกเบี้ยแต่สัญญาณดุ บอนด์ยีลด์ 10 ปี จ่อทะลุ 5% น้ำมัน WTI หลุด 100 ดอลลาร์คลายเงินเฟ้อ เปิดแผน ‘ลุ้นทะลุ 4,100’ สู้ด่าน 65,300 บาท

ราคาทองคำสปอตสปริงตัวไต่ระดับขึ้นต่อเนื่องจนสามารถเบรกทะลุแนวต้านย่อย 4,040 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้สำเร็จ หนุนโมเมนตัมฝั่งซื้อให้กลับมาคึกคักอีกระลอก ท้าชนแรงกดดันมหภาคหลังบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ขยับจ่อทะลุระดับ 5.00% และดอลลาร์แข็งค่า ขณะที่คืนนี้สปอตไลท์ทั้งโลกจับตาผลการประชุม FOMC แม้ตลาดเก็งเฟดคงดอกเบี้ย แต่ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แกร่งเกินคาดอาจบีบให้เฟดส่งสัญญาณดุ (Hawkish Hold) และเปิดช่องขึ้นดอกเบี้ยรอบเดือนธันวาคม ด้านราคาน้ำมัน WTI หลุด 100 ดอลลาร์ ช่วยดับไฟเงินเฟ้อระยะสั้น ผสานคลื่น AI จุดกระแส Risk-On ดึงเงินเข้าตลาดหุ้น กราฟเทคนิคอลจ่อทดสอบด่านวัดใจ 4,100 ดอลลาร์ เปิดทางกลยุทธ์ ‘ลุ้นทะลุ 4,100’ ผู้มีของถือต่อ หรือรอเบรกตามน้ำ

ภาพรวมตลาด: ราคาทองคำในตลาดโลกอยู่ในช่วง “เบรกเอาท์ผ่านแนวต้านย่อยเพื่อลุ้นทดสอบด่านชี้ชะตาโมเมนตัม (Resistance Breakout & Key Level Test)” ในกรอบแนวรับ-แนวต้านหลัก 4,040 – 4,100 ดอลลาร์ (64,720 – 65,300 บาท) แม้การทะลุผ่าน 4,040 ดอลลาร์จะปลดล็อกแรงซื้อระยะสั้นและพลิกแนวต้านเดิมให้กลายเป็นฐานแนวรับใหม่ แต่เนื่องจากราคากำลังขยับเข้าใกล้กำแพงใหญ่ 4,100 ดอลลาร์ ประกอบกับตลาดยังต้องรับมือกับความผันผวนจากการแถลงผลการประชุมเฟดและบอนด์ยีลด์ที่ตึงตัว แนะนำใช้กลยุทธ์ “ลุ้นทะลุ 4,100 ดอลลาร์ ผู้มีสถานะจากฐานล่างถือลุ้นเป้าหมายต่อไป ส่วนสายเก็งกำไรรอ Follow Buy เมื่อราคาปิดแท่งยืนเหนือ 4,100 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง”

5 ปัจจัยสำคัญกำหนดทิศทางทองคำ

• 1. เฟดจ่อคงดอกเบี้ยแต่สัญญาณดุ! ตัวเลขเศรษฐกิจแกร่งเปิดประตูขึ้นดอกเบี้ย ธ.ค.: ที่ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีกำหนดแถลงมติอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างเป็นทางการในช่วงค่ำคืนนี้ แม้ภาพรวมตลาดการเงินจะให้น้ำหนักสูงว่าเฟดจะตัดสินใจ “คงอัตราดอกเบี้ย” ในการประชุมรอบนี้ แต่จุดที่เป็นระเบิดเวลาคือแนวโน้มการส่งสัญญาณที่ยังคงเข้มงวดเป็นพิเศษ (Hawkish Hold) และมีโอกาสเปิดกว้างสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนธันวาคม เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ประกาศล่าสุด ทั้งยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders) และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ต่างฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่พร้อมจะตึงตัวในระดับสูงยาวนาน (Higher for Longer) จึงยังคงทำหน้าที่เป็นเพดานสำคัญที่คอยกดดันราคาทองคำ
• 2. ยีลด์ 10 ปี จ่อทะลุ 5% ดอลลาร์แข็งค่า สกัดกำลังซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย: ตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (US 10Y Bond Yield) ขยับตัวขึ้นมาป้วนเปี้ยนทรงตัวใกล้ระดับจิตวิทยา 4.99% – 5.00% พร้อมกับการแข็งค่าขึ้นของดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ปรากฏการณ์นี้สะท้อนชัดเจนว่าต้นทุนทางการเงินในตลาดโลกยังคงตึงตัวอย่างหนัก เมื่อสินทรัพย์ไร้ความเสี่ยงอย่างพันธบัตรรัฐบาลให้ผลตอบแทนระดับสูงเกือบ 5% ย่อมส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาส (Opportunity Cost) ในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้นตามไปด้วย และกลายเป็นปัจจัยชะลอแรงซื้อในสินทรัพย์ปลอดภัย
• 3. น้ำมันดิบหลุด 100 ดอลลาร์ คลายแรงกดดันเงินเฟ้อ ชะลอแรงซื้อหลบภัยชั่วคราว: แม้สถานการณ์ในภูมิภาคตะวันออกกลางจะยังคงมีความไม่แน่นอน ภายหลังเกิดเหตุการณ์กลุ่มฮูตีเปิดฉากโจมตีโรงกลั่นน้ำมันในประเทศซาอุดีอาระเบีย แต่ราคาน้ำมันดิบ WTI ในตลาดโลกกลับปรับตัวย่อตัวลงมาหลุดระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขานรับความหวังเชิงบวกว่าอาจมีความพยายามทางการทูตเพื่อลดความขัดแย้งในบริเวณอ่าวเปอร์เซีย การปรับตัวลดลงของราคาพลังงานช่วยบรรเทาความตื่นตระหนกต่อภาวะเงินเฟ้อฝั่งต้นทุน (Cost-push Inflation) ลงได้ชั่วคราว ซึ่งส่งผลทางอ้อมให้แรงซื้อเก็งกำไรในทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงสงครามชะลอความร้อนแรงลงตามลำดับ
• 4. คลื่น AI จุดกระแส Risk-On ดึงดูดสภาพคล่องไหลเข้าตลาดหุ้นทั่วโลก: บรรยากาศการลงทุนในตลาดทุนโลกพลิกกลับเข้าสู่โหมดเปิดรับความเสี่ยง (Risk-On) อย่างเต็มตัว โดยได้รับแรงขับเคลื่อนมหาศาลจากการเร่งลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI Infrastructure) และการประกาศระดมทุนก้อนโตของกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำ ส่งผลให้ดัชนีตลาดหุ้นหลักทั้งในฝั่งสหรัฐฯ และเอเชียดีดตัวขึ้นอย่างร้อนแรง สภาวะการเปิดรับความเสี่ยงเพื่อแสวงหาผลตอบแทนระยะสั้นในตลาดหุ้น ได้แย่งชิงสภาพคล่องส่วนใหญ่ในระบบการเงินและชะลอการไหลเข้าของเม็ดเงินใหม่สู่ตลาดทองคำ
• 5. สัญญาณเทคนิคอลทะลุ 4,040 ดอลลาร์! ลุ้นชนวนระเบิดราคาใหญ่ที่ด่าน 4,100 ดอลลาร์ (65,300 บาท): ในเชิงเทคนิคัล ราคาทองคำ (Gold Spot) เริ่มมีปริมาณแรงซื้อสะสมหนุนราคาจนสามารถเบรกผ่านแนวต้านย่อย 4,040 ดอลลาร์ (64,720 บาท) ขึ้นมาได้สำเร็จ ส่งผลให้ระดับดังกล่าวพลิกกลับมาทำหน้าที่เป็นฐานแนวรับสำคัญ โดยมีแนวต้านใหญ่ถัดไปอยู่ที่บริเวณ 4,100 ดอลลาร์ (65,300 บาท) ซึ่งถือเป็นระดับยุทธศาสตร์ที่จะเป็นตัวจุดชนวนสำคัญให้ราคาเกิดรอบการพุ่งทะยานครั้งใหญ่ อย่างไรก็ตาม หากราคายังไม่สามารถฝ่าด่าน 4,100 ดอลลาร์ขึ้นไปได้ คาดว่าจะยังคงเผชิญแรงขายทำกำไรสลับลงมาเป็นระยะ สำหรับนักลงทุนที่มีสถานะซื้อมาจากโซน 4,000 ดอลลาร์ แนะนำให้ถือสถานะเพื่อรอลุ้นทดสอบแนวต้าน 4,100 ดอลลาร์ หรือรอให้ราคาปิดแท่งเบรกทะลุผ่าน 4,100 ดอลลาร์ได้อย่างชัดเจนก่อนพิจารณา Follow Buy ตามโมเมนตัม

บทสรุปและกลยุทธ์การลงทุน

ราคาทองคำเริ่มฟื้นตัวและแสดงความแข็งแกร่งด้วยการเบรกทะลุแนวต้าน 4,040 ดอลลาร์ขึ้นมาได้ แม้ภาพรวมมหภาคจะยังถูกจำกัดด้วยบอนด์ยีลด์ 10 ปีที่จ่อแตะ 5% ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟด และแรงดูดสภาพคล่องจากตลาดหุ้น AI แต่การที่ราคาน้ำมันย่อตัวลงมาช่วยลดความร้อนแรงของเงินเฟ้อ ทำให้โครงสร้างราคามีลุ้นขึ้นไปทดสอบด่านวัดใจ กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ “ลุ้นทะลุ 4,100 ดอลลาร์ มีของถือลุ้นต่อ ไร้ของรอเบรกตามน้ำ”

• สถานะตลาด: เบรกเอาท์ผ่านแนวต้านย่อย / ลุ้นทดสอบด่านชี้ชะตาโมเมนตัม (Resistance Breakout & Key Level Test)
• แนวรับสำคัญ (จุดพิจารณาตั้งรับและฐานราคาใหม่): 4,040 ดอลลาร์ (64,720 บาท) เป็นโซนแนวต้านเดิมที่พลิกกลับมาเป็นแนวรับหลักทางเทคนิคัล แนะนำใช้เป็นจุดอ้างอิงในการพิจารณาตั้งรับหรือบริหารความเสี่ยง (เงื่อนไขความเสี่ยง: หากราคาสปอตปิดแท่ง 4H หลุดต่ำกว่า 4,040 ดอลลาร์ ให้ยุติการเข้าซื้อและชะลอการลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงไหลลงหาฐานล่าง)
• แนวต้านสำคัญ (จุดชี้ชะตาและเป้าหมายแบ่งขายทำกำไร): 4,100 ดอลลาร์ (65,300 บาท) ด่านแนวต้านหลักทางจิตวิทยาและจุดชี้ชะตาโมเมนตัม หากสามารถปิดแท่งทะลุผ่านได้อย่างมั่นคง จะเป็นตัวจุดชนวนเร่งแรงซื้อขนาดใหญ่ แต่หากไม่ผ่าน ให้พิจารณาแบ่งไม้ขายล็อกทำกำไรลดความเสี่ยง
• คำแนะนำเพิ่มเติม:
  • สำหรับผู้ที่มีสถานะซื้อสะสมมาจากโซน 4,000 ดอลลาร์ แนะนำให้ ถือสถานะต่อ (Hold) เพื่อรันกำไรขึ้นไปทดสอบด่าน 4,100 ดอลลาร์
  • สำหรับผู้ที่ยังไม่มีสถานะ ไม่แนะนำให้ไล่ราคาซื้อกลางทาง ควรรอให้ราคาปิดแท่งทะลุและยืนเหนือ 4,100 ดอลลาร์ ได้อย่างชัดเจน จึงค่อยพิจารณาเปิดสถานะซื้อตาม (Follow Buy) หรือรอจังหวะย่อตัวลงมาทดสอบแนวรับ 4,040 ดอลลาร์ เพื่อความได้เปรียบเชิงต้นทุน
  • ติดตามการแถลงผลการประชุม FOMC และถ้อยแถลงของประธานเฟดในช่วงเช้ามืดอย่างใกล้ชิด

วิเคราะห์โดย เทรดเดอร์ InterGOLD

#ข่าวตัวเลขเศรษฐกิจ #InterGOLD #อินเตอร์โกลด์ #ลงทุนทองคำแท่ง #ราคาทองวันนี้ #ทองคำแท่ง #ทองคำแท่งราคา

สนใจเปิดบัญชีซื้อขายทองคำแท่ง : คลิก