บทวิเคราะห์ราคาทองคำประจำวันที่ 03 พฤศจิกายน 2569

กลยุทธ์: รอซื้อที่แนวรับ
แนวต้าน: $3,980 = 63,200 บาท
แนวรับ: $3,880 = 62,200 บาท
.

วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 3 พ.ย. 2569: บอนด์ยีลด์ร่วง-ดอลลาร์อ่อนปูทางทองดีดแตะ 3,956 ดอลลาร์ ดีลลับอิหร่านทุบน้ำมันร่วง 7% สกัด War Premium ชี้ชะตาศึก Midterm สหรัฐฯ กำหนดทิศทางเงินทุนโลก พ่วงลุ้น JOLTS คืนนี้ กราฟ 4H เด้งสู้แนวรับ 3,880 ดอลลาร์ ลุ้นทดสอบด่าน 3,980 ดอลลาร์

ราคาทองคำสปอตสปริงตัวฟื้นตัวกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวบริเวณ 3,956 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขานรับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) ที่ปรับตัวลดลงตามราคาน้ำมันดิบโลก และดัชนีดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงสู่ระดับ 101.7 จุด ช่วยผ่อนคลายต้นทุนค่าเสียโอกาส ทว่าความหวังในการเจรจาลับระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านผ่านกาตาร์ส่งผลให้น้ำมันดิบ Brent ร่วงหนักกว่า 7% ลดทอนพรีเมียมสงคราม (War Premium) สกัดการปรับขึ้นของทองคำในฐานะ Safe Haven ขณะที่ตลาดจับตาศึกเลือกตั้งกลางเทอม (Midterm Elections) สหรัฐฯ วันนี้ และตัวเลขเปิดรับสมัครงาน JOLTS คืนนี้ กราฟเทคนิคอลกรอบ 4 ชั่วโมงดีดพ้นเขต Oversold เปิดทางกลยุทธ์ ‘เล่นรอบลุ้นทดสอบแนวต้าน’ สู้ด่าน 3,980 ดอลลาร์

.

ภาพรวมตลาด: ราคาทองคำในตลาดโลกอยู่ในช่วง “สปริงตัวฟื้นตัวจากแนวรับสำคัญหลังรับแรงหนุนดอลลาร์อ่อนค่าและยีลด์ย่อตัว (Support Rebound & Catalyst Watch)” ในกรอบแนวรับ-แนวต้านหลัก 3,880 – 3,980 ดอลลาร์ (62,200 – 63,200 บาท) แม้การลดลงของราคาน้ำมันจะช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อและหนุนให้ราคาทองคำดีดตัวกลับขึ้นมาได้ แต่การลดลงของ War Premium ประกอบกับความไม่แน่นอนของผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ทำให้ภาพรวมยังเป็นการฟื้นตัวในกรอบสะสมกำลัง แนะนำใช้กลยุทธ์ “เล่นรอบตามกรอบแนวรับ-แนวต้าน ยึดฐานแนวรับ 3,880 ดอลลาร์เป็นจุดรองรับความเสี่ยง และระวังแรงขายทำกำไรเมื่อเข้าใกล้แนวต้าน 3,980 ดอลลาร์”

.

5 ปัจจัยสำคัญกำหนดทิศทางทองคำ

• 1. บอนด์ยีลด์ร่วง-ดอลลาร์อ่อนยวบ! ปูทางทองคำฟื้นตัวกลับสู่ 3,956 ดอลลาร์: การปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกได้เข้ามาช่วยดับไฟความวิตกกังวลด้านเงินเฟ้อลงอย่างเห็นได้ชัด ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) ปรับตัวย่อตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดย Yield อายุ 10 ปี ปรับตัวลงแตะระดับ 4.88% และ Yield อายุ 30 ปี ถอยร่นลงสู่ 5.26% พร้อมกับการอ่อนค่าของดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ที่รูดลงสู่ระดับ 101.7 จุด ภาวะการเงินที่เริ่มผ่อนคลายลงชั่วคราวนี้ ช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาส (Opportunity Cost) ในการถือครองทองคำอย่างมีนัยสำคัญ และกลายเป็นแรงส่งหลักที่หนุนให้ราคาทองคำสามารถฟื้นตัวจากฐานล่างกลับขึ้นมาซื้อขายเหนือระดับ 3,956 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง
• 2. ดีลลับอิหร่านส่อแววคืบหน้า! ดับความร้อนแรง War Premium สกัดขาขึ้นทองคำ: บรรยากาศความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเริ่มส่งสัญญาณบวกที่ชัดเจนขึ้น หลังมีรายงานว่าผู้แทนระดับสูงของสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังเปิดการเจรจาอย่างเข้มข้นผ่านตัวกลางทางการทูตอย่างประเทศกาตาร์ เพื่อหาข้อตกลงแลกเปลี่ยนกับการเปิดเส้นทางเดินเรือยุทธศาสตร์ช่องแคบฮอร์มุซ ความหวังต่อการคลี่คลายของวิกฤตพลังงานส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ฉุดให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ทรุดตัวดิ่งลงกว่า 7% แม้จะยังไม่มีการลงนามในข้อตกลงอย่างเป็นทางการ แต่การลดทอนของพรีเมียมสงคราม (War Premium) ส่งผลให้แรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ชะลอตัวลงตามลำดับ และกลายเป็นอุปสรรคที่คอยสกัดกั้นการพุ่งขึ้นต่อเนื่องของราคาทองคำ
• 3. ชี้ชะตาศึก Midterm สหรัฐฯ! สภาแบ่งขั้วหรือกวาดเรียบ ตัวแปรหลักกำหนดทิศทางเงินทุนโลก: ตลาดการเงินทั่วโลกจับจ้องไปที่การเลือกตั้งกลางเทอม (Midterm Elections) ของสหรัฐฯ ที่เปิดฉากขึ้นในวันนี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากผลลัพธ์ทางการเมืองจะเป็นตัวกำหนดทิศทางนโยบายเศรษฐกิจและการคลังในช่วง 2 ปีข้างหน้า:
  • กรณีสภาแบ่งขั้ว (Divided Congress): หากพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันแบ่งกันครองคนละสภา จะส่งผลให้การผลักดันงบประมาณเป็นไปได้ยาก เพิ่มความเสี่ยงเรื่องการปิดหน่วยงานรัฐบาล (Government Shutdown) และวิกฤตเพดานหนี้สาธารณะ ซึ่งจะเป็นผลบวกโดยตรงที่กระตุ้นแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์คุ้มครองความเสี่ยง
  • กรณีพรรครีพับลิกันชนะเบ็ดเสร็จ (Republican Sweep): หากรีพับลิกันกวาดที่นั่งทั้งสองสภา อาจเปิดทางให้นโยบายการคลังแบบขยายตัวและการลดภาษีเดินหน้าได้สะดวก ซึ่งจะเร่งการออกพันธบัตรใหม่ ผลักดันให้ Bond Yield พุ่งสูงขึ้นและกลับมากดดันราคาทองคำ
• 4. วัดชีพจรแรงงานสหรัฐฯ! นับถอยหลัง JOLTS คืนนี้ ชี้เป้าดอกเบี้ย Fed: นอกจากปัจจัยทางการเมืองแล้ว ทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงเป็นตัวแปรชี้ขาด โดยในค่ำคืนนี้เวลา 21:00 น. ตามเวลาไทย สหรัฐฯ มีกำหนดเปิดเผยรายงานตัวเลขตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่ (JOLTS Job Openings) ประจำเดือนล่าสุด ซึ่งตลาดคาดการณ์ไว้ที่ระดับ 7.11 ล้านตำแหน่ง หากตัวเลขจริงประกาศออกมาต่ำกว่าที่ตลาดประเมินไว้ จะยิ่งตอกย้ำภาพการชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ และเพิ่มน้ำหนักให้เฟดจำเป็นต้องพิจารณาผ่อนคลายนโยบายหรือปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะถัดไป ซึ่งจะกลายเป็นแรงขับเคลื่อนชั้นดีที่ช่วยผลักดันให้ราคาทองคำทะยานขึ้นต่อ แต่หากตัวเลขยังคงตึงตัว อาจทำให้ดอลลาร์สลับกลับมาแข็งค่าได้
• 5. สัญญาณเทคนิคอล 4H เด้งสู้แนวรับ 3,880 ดอลลาร์! RSI พ้น Oversold แตะ 43.52 ลุ้นทดสอบต้าน 3,980 ดอลลาร์: ในเชิงเทคนิคัล กรอบเวลา 4 ชั่วโมง (TF 4H) ราคาทองคำ (Gold Spot) ทิ้งตัวลงมาทดสอบโซนแนวรับยุทธศาสตร์สำคัญบริเวณ 3,880 ดอลลาร์ (ประมาณ 62,200 บาท) ก่อนที่จะเริ่มมีปริมาณแรงซื้อช้อนกลับเข้ามาพยุงราคาไว้อย่างเหนียวแน่น ขณะที่ดัชนีโมเมนตัม RSI ปรับตัวดีดกลับขึ้นมาจากเขตขายมากเกินไป (Oversold) สู่ระดับ 43.52 จุด สะท้อนว่าแรงขายเริ่มอ่อนกำลังลงและเปิดโอกาสให้เกิดรอบการฟื้นตัวระยะสั้นอย่างต่อเนื่อง สำหรับกลยุทธ์การเทรด หากราคาสามารถประคองตัวยืนเหนือแนวรับ 3,880 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง จะมีโอกาสไต่ระดับขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญบริเวณ 3,980 ดอลลาร์ (ประมาณ 63,200 บาท) แต่หากราคาขึ้นไปทดสอบแล้วไม่ผ่านแนวต้านดังกล่าว ให้ระมัดระวังแรงขายทำกำไรสลับออกมาตามแนวโน้มเดิม

.

บทสรุปและกลยุทธ์การลงทุน

ราคาทองคำได้รับแรงส่งเชิงบวกจากการย่อตัวของ Bond Yield สหรัฐฯ และการอ่อนค่าของดอลลาร์ หลังราคาน้ำมันดิบร่วงหนักช่วยคลายไฟเงินเฟ้อระยะสั้น ส่งผลให้กราฟเทคนิคอลสามารถเด้งสู้ฐานแนวรับ 3,880 ดอลลาร์ได้อย่างแข็งแกร่ง ทว่าเนื่องจาก War Premium ในตะวันออกกลางเริ่มลดลงตามข่าวดีลลับฮอร์มุซ ผสานกับความผันผวนสูงจากการเลือกตั้ง Midterm และตัวเลข JOLTS คืนนี้ กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ “เล่นรอบตามกรอบแนวรับ-แนวต้าน รอย่อซื้อสะสมที่แนวรับ 3,880 ดอลลาร์ และแบ่งไม้ขายทำกำไรเมื่อเข้าใกล้แนวต้าน 3,980 ดอลลาร์”

• สถานะตลาด: สปริงตัวฟื้นตัวจากแนวรับหลัก / เล่นรอบตามกรอบรอผลเลือกตั้งและตัวเลขแรงงาน (Support Rebound & Catalyst Watch)
• แนวรับสำคัญ (จุดพิจารณาตั้งรับซื้อสะสม): 3,880 ดอลลาร์ (62,200 บาท) เป็นโซนแนวรับหลักทางเทคนิคัลที่มีความแข็งแกร่ง แนะนำใช้เป็นพิกัดดักจังหวะเข้าซื้อสะสมเพื่อเล่นรอบเด้งรีบาวด์ (เงื่อนไขความเสี่ยง: หากราคาสปอตปิดแท่ง 4H หลุดต่ำกว่า 3,880 ดอลลาร์ ให้ตัดขาดทุน Cut Loss ทันทีเพื่อป้องกันความเสี่ยงไหลลงหาฐานลึก)
• แนวต้านสำคัญ (จุดเป้าหมายแบ่งขายทำกำไร): 3,980 ดอลลาร์ (63,200 บาท) ด่านแนวต้านหลักขอบบนของรอบรีบาวด์สำหรับการพิจารณาแบ่งไม้ขายล็อกทำกำไรลดความเสี่ยง (และมีแนวต้านจิตวิทยาถัดไปที่บริเวณ 4,000 ดอลลาร์)
• คำแนะนำเพิ่มเติม:
  • สำหรับสายเก็งกำไรระยะสั้น ไม่ควรเข้าซื้อไล่ราคาเมื่อราคาขยับเข้าใกล้แนวต้าน 3,980 ดอลลาร์ ควรรอความได้เปรียบเชิงต้นทุนด้วยการตั้งรับแถว 3,880 – 3,900 ดอลลาร์
  • ควบคุมขนาดสถานะการลงทุนเพื่อบริหารความเสี่ยงจากความผันผวนของผลการนับคะแนนเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ที่จะทยอยประกาศออกมา และติดตามรายงานตัวเลขเปิดรับสมัครงาน JOLTS ในคืนนี้เวลา 21:00 น. อย่างใกล้ชิด

วิเคราะห์โดย เทรดเดอร์ InterGOLD

#ข่าวตัวเลขเศรษฐกิจ #InterGOLD #อินเตอร์โกลด์ #ลงทุนทองคำแท่ง #ราคาทองวันนี้ #ทองคำแท่ง #ทองคำแท่งราคา

สนใจเปิดบัญชีซื้อขายทองคำแท่ง : คลิก