บทวิเคราะห์ราคาทองคำประจำวันที่ 7 ตุลาคม 2569

ทองคำเช้านี้ฟื้นตัวมาอยู่บริเวณ $4,153 หรือประมาณ 66,000 บาท เพิ่มขึ้นราว 0.45% หลังวานนี้ลงทดสอบแนวรับแล้วมีแรงซื้อกลับ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เริ่มอ่อนตัวลงจากจุดสูงสุด อย่างไรก็ตาม Bond Yield อายุ 10 ปียังอยู่เหนือ 5% ทำให้การฟื้นตัวของทองยังถูกจำกัด ขณะที่ข้อมูลจาก World Gold Council พบว่าเดือนกันยายน กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกเพิ่มทองกว่า 70 ตัน แต่ผู้จัดการเงินในตลาดสัญญาล่วงหน้ากลับลดสถานะลงเทียบเท่า 84 ตัน สะท้อนแรงซื้อและแรงขายที่ยังสวนทางกัน

5 ปัจจัยสำคัญกำหนดทิศทางทองคำ

• 1. ทองฟื้นจากแนวรับ ดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรเริ่มผ่อนแรง ราคาทองเช้านี้เวลา อยู่ใกล้ $4,153 ≈ 66,000 บาท เพิ่มขึ้นประมาณ 0.45% หลังวานนี้ลงทดสอบแนวรับแล้วมีแรงซื้อกลับ แรงหนุนมาจากดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงจากจุดสูงสุด แต่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปียังอยู่เหนือ 5% จึงยังจำกัดการฟื้นตัวของทองในระยะสั้น
• 2. กองทุนซื้อทอง แต่ฝั่งตลาดสัญญาล่วงหน้าขายหนัก! World Gold Council พบภาพที่สวนทางกันในเดือนกันยายน: กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกมีทองเพิ่มขึ้นกว่า 70 ตัน แต่กลุ่มผู้จัดการเงินในตลาดสัญญาล่วงหน้าลดสถานะลงเทียบเท่า 84 ตัน จึงช่วยอธิบายว่าทำไมทองอ่อนตัวทั้งที่ยังมีแรงซื้อผ่านกองทุน ประเด็นนี้สำคัญต่อการประเมินแรงขายรอบถัดไป เพราะหากฝั่งสัญญาล่วงหน้ายังลดสถานะ แรงซื้อ ETF เพียงด้านเดียวอาจพยุงราคาได้ไม่เต็มที่
• 3. คืนนี้จับตารายงานประชุม Fed ชี้ให้น้ำหนักขึ้นดอกเบี้ยต่อ Fed จะเผยรายงานประชุมเดือนกันยายนคืนนี้ เวลา 01.00 น. ของวันที่ 8 ตุลาคมตามเวลาไทย ตลาดรอดูว่ากรรมการกังวลเงินเฟ้อมากแค่ไหน และเห็นความจำเป็นในการขึ้นดอกเบี้ยต่อเพียงใด หากรายงานสะท้อนว่าพร้อมรอดูข้อมูลเพิ่มเติมก่อนขึ้นดอกเบี้ย ก็อาจช่วยพยุงทอง แต่หากยังให้น้ำหนักกับการขึ้นดอกเบี้ย ผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ก็มีโอกาสกลับมากดราคา
• 4. แผนปล่อยน้ำมันสำรอง G7 ยังไม่ชัด คลายกังวลเงินเฟ้อได้บางส่วน กลุ่ม G7 ตกลงในหลักการว่าจะนำน้ำมันดิบและดีเซลจากคลังสำรองออกสู่ตลาดรวม 100 ล้านบาร์เรล แต่ยังไม่ระบุสัดส่วนหรือประเทศที่จะร่วมปล่อย โดยคาดว่า IEA จะหารือรายละเอียดวันที่ 14–15 ตุลาคม ประกอบกับการส่งออกน้ำมันตะวันออกกลางที่ฟื้นขึ้น ช่วยให้ราคาน้ำมันย่อลงมา ซึ่งเป็นผลดีต่อทองผ่านความกังวลเงินเฟ้อที่ลดลง
• 5. Sideway รอลุ้นดีดกลับจากแนวรับ กราฟเทคนิครายชั่วโมงนี้ลงทดสอบบริเวณ Fibonacci 78.6% แล้วดีดกลับ สะท้อนแรงซื้อที่เริ่มเข้ามาพยุง แต่แนวโน้มหลักยังไม่ยืนยันการกลับขึ้น ยังเป็นการแกว่งตัวในกรอบ Sideway กลยุทธ์จึงเน้นรอย่อเข้าซื้อบริเวณแนวรับ $4,110 ≈ 65,800 บาท เมื่อมีสัญญาณยืนได้ และขายทำกำไรที่ $4,220 ≈ 66,700 บาท

บทสรุปและกลยุทธ์การลงทุน

คืนนี้จับตา รายงานการประชุม Fed เดือนกันยายน เวลา 01.00 น. วันที่ 8 ตุลาคมตามเวลาไทย โดยตลาดรอดูมุมมองของกรรมการต่อเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ย หาก Fed ยังให้น้ำหนักกับการขึ้นดอกเบี้ยต่อ อาจทำให้ Bond Yield และดอลลาร์กลับมาแข็งค่าและกดดันทองคำ ขณะที่แผนของกลุ่ม G7 ที่เตรียมนำน้ำมันสำรองออกสู่ตลาดรวม 100 ล้านบาร์เรล แม้ยังไม่มีรายละเอียดชัดเจน ประกอบกับการส่งออกน้ำมันตะวันออกกลางที่ฟื้นตัว อาจช่วยลดแรงกดดันด้านราคาน้ำมันและความกังวลเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อทองในระยะสั้น

ด้านเทคนิค ทองคำลงทดสอบแนว Fibonacci 78.6% ก่อนมีแรงซื้อกลับ แต่ภาพรวมยังเป็นการแกว่งตัวในกรอบ Sideway และยังไม่ยืนยันการกลับเป็นขาขึ้น กลยุทธ์จึงเน้น “รอย่อเข้าซื้อ” บริเวณแนวรับ $4,110 หรือ 65,800 บาท หากราคายืนได้ มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน $4,220 หรือ 66,700 บาท แต่หากหลุดแนวรับ ควรรอสัญญาณใหม่ก่อนเข้าซื้อ