ทองคำร่วงหลุด $4,000 ชั่วคราว! แรงกดดัน PCE ทำพิษ หรือนี่คือโอกาสตั้งรับรอบใหม่?
สวัสดีครับนักลงทุนทุกท่าน หลังเลิกงานเหนื่อยๆแบบนี้ ชวนมาล้อมวงอัปเดตตลาดและตั้งสติไปด้วยกันหน่อยครับ ถือเป็นค่ำคืนวันศุกร์ที่บีบหัวใจไม่น้อย เพราะล่าสุดราคาทองคำได้เผชิญแรงเทขายอย่างหนักจน ดิ่งหลุดแนวรับจิตวิทยาสำคัญที่ระดับ $4,000 ลงไปชั่วคราว แม้หน้างานตอนนี้จะเริ่มเห็นแรงรีบาวด์ดีดกลับขึ้นมาพยุงราคาได้บ้าง แต่ภาพรวมในระยะสั้นต้องยอมรับว่าทรงยังค่อนข้างเปาะบาง และมีความเสี่ยงที่จะลงไปทดสอบโซนต่ำกว่า $4,000 อีกรอบครับ
แกะรอยปัจจัยกดดัน เมื่อตัวเลข PCE พ่นพิษใส่ตลาด
ตัวการหลักที่ทุบราคาทองคำในรอบนี้หนีไม่พ้นการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ PCE (Personal Consumption Expenditures) ของสหรัฐฯ ที่เพิ่งออกมาสดๆ ร้อนๆ โดยตัวเลขดีดสูงขึ้นกว่าที่ตลาดคาดไว้ (Core PCE พุ่งแตะ 3.4% สูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2023)
พอเงินเฟ้ออวดตัวว่ายังเหนียวหนืดแบบนี้ นักลงทุนเลยเริ่มกลับมาเพิ่มน้ำหนักว่า เฟด (Fed) ภายใต้การนำของประธานคนใหม่อย่าง เควิน วอร์ช อาจจำเป็นต้องเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงถัดไป ส่งผลให้สภาพคล่องในตลาดตึงตัวขึ้นชั่วคราวและเม็ดเงินบางส่วนเลือกที่จะไหลออกจากทองคำเพื่อวิ่งเข้าหาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ให้ผลตอบแทนแน่นอนและสูงกว่าแทนครับ
กางพิมพ์เขียวทางเทคนิค แนวรับตรงไหนที่ต้องเตรียมกระสุน?
ในทางเทคนิค ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถสร้างฐานเหนียวๆ เหนือ $4,000 ได้อย่างมั่นคง ทองคำก็ยังคงมีโอกาสอ่อนตัวลงต่อได้ครับ โดยมีพิกัดที่สายช้อนต้องจำให้แม่นดังนี้:
-
แนวรับสำคัญ $3,880 พิกัดนี้คือด่านแรกที่ต้องจับตาดูอย่างใกล้ชิด หากราคาดิ่งลงมาทดสอบรอบใหม่แล้วเอาอยู่ ก็มีลุ้นเด้งสลับแรงๆ ได้
-
แนวรับลึกสุดใจ $3,700 ในกรณีที่แรงขายยังถล่มไม่เลิก โซนนี้จะเป็นแนวรับถัดไปที่ต้องเปิดแผนสำรองมารองรับ
-
ฝั่งรีบาวด์ (แนวต้าน) การดีดตัวกลับขึ้นมาในระยะสั้นนี้ มองว่าเป็นเพียงการเด้งเพื่อสลับหายใจเท่านั้น ตราบใดที่ยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่ๆ เข้ามาหนุนอย่างเป็นรูปธรรม การไล่ราคาในจังหวะเขียวสั้นๆ จึงยังมีความเสี่ยงสูงครับ
ญี่ปุ่นส่งสัญญาณเตือนชวนคิด ปะทะ โอกาส Bull Run รอบถัดไป
แม้ระยะสั้นภาพจะดูหม่นหมอง แต่ถ้ามองขยับไปในระยะกลาง-ยาว “สตอรี่ฝั่งบวกของทองคำยังไม่ได้พังทลายลงไปครับ” * ระเบิดเวลาเงินเยน (161 เยน/ดอลลาร์) ตอนนี้ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าหนักมาก สะท้อนความเปราะบางของระบบการเงินฝั่งเอเชีย ซึ่งหากสถานการณ์ลุกลามจนเกิดความเสี่ยงเชิงระบบ (Systemic Risk) เมื่อไหร่ กระแสเงินทุนทั่วโลกจะดีดกลับเข้าหาทองคำในฐานะ Safe Haven ทันทีโดยไม่ต้องรอดอกเบี้ยเฟดเลยครับ
-
แสงสว่างปลายอุโมงค์ของดอกเบี้ย เกมนี้ถ้าเฟดเลือกที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 1-2 ครั้งเพื่อปราบเงินเฟ้อ PCE ให้จบ หลังจากนั้นพวกเขาก็ต้องส่งสัญญาณ “หยุดขึ้น” หรือเริ่มวกกลับมาคิดเรื่อง “ลดดอกเบี้ย” ในอนาคตอยู่ดี ทันทีที่ตลาดเห็นจุดสิ้นสุดของวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น สภาพคล่องจะไหลบ่ากลับมา และนั่นจะเป็นเชื้อเพลิงชั้นดีที่พาทองคำกลับเข้าสู่รอบ Bull Run ได้อีกครั้งในอีก 2-3 เดือนข้างหน้าครับ
จัดกลยุทธ์เย็นนี้ นิ่งไว้ ไม่ไล่ราคา
เมื่อทิศทางลมในระยะสั้นยังคงเอนเอียงไปทางขาลงมากกว่าขาขึ้น กลยุทธ์ที่ชาญฉลาดที่สุดสำหรับค่ำคืนวันศุกร์นี้คือ
-
สายซิ่ง / เก็งกำไรสั้น อย่าเพิ่งรีบร้อนกระโดดเข้าไป “รับมีด” ในจังหวะที่กราฟเพิ่งรีบาวด์ขึ้นมาสั้นๆ รอดูให้ชัดเจนก่อนว่าราคาจะสามารถกลับมาปิดสแตนด์บายเหนือ $4,000 ได้อย่างแข็งแกร่งหรือไม่
-
สายออมยาว / DCA จังหวะที่ราคาโดนทุบต่ำกว่า $4,000 ถือเป็นโอกาสอันดีในการ “ตั้งรับแบ่งไม้สะสมของถูก” มากกว่าไปวิ่งไล่ซื้อตอนราคาเขียวครับ เน้นคุมหน้าตัก (Money Management) ให้ดี รักษากระสุนไว้สอยตามแนวรับสำคัญ ($3,880 และ $3,700) จะปลอดภัยที่สุดครับ
บทสรุป ระยะสั้นทองคำอาจจะดูเหนื่อยหน่อยจากพิษดอกเบี้ยและตัวเลข PCE แต่ในระยะยาว เกราะป้องกันความเสี่ยงอย่างทองคำจะยังคงทำหน้าที่ของมันได้ยอดเยี่ยมเสมอ เย็นวันศุกร์แบบนี้ ปิดจอ วางแผนให้พร้อม แล้วไปพักผ่อนให้เต็มที่ครับ สัปดาห์หน้าค่อยมาสู้กันใหม่ โชคดีกับการลงทุนทุกท่านครับ!
.
เขียนโดย : นักวิเคราะห์ InterGOLD
รับชมเพิ่มเติมได้ที่ : https://youtu.be/2Tmnq04PmY8
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE : @intergold
