กลยุทธ์ : รีบาวด์
แนวรับ : $4,600 หรือ 71,800
แนวต้าน : $4,760 หรือ 73,400
.
ทองคำกำลังกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งหรือเป็นเพียงรีบาวด์ระยะสั้นเท่านั้น หลังจากแรงกดดันจากสถานการณ์อิหร่านเริ่มผ่อนคลายลง ราคาทองยังมีโอกาสไปต่อได้แค่ไหน ปัจจัยอย่างดอลลาร์อ่อน บอนด์ยีลด์ลด เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เริ่มชะลอ รวมถึงความกังวลต่อเสถียรภาพของระบบการเงินโลก จะเพียงพอหรือไม่ที่จะหนุนให้ทองคำกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญอีกครั้ง
.
ราคาทองคำเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัว หลังบรรยากาศความตึงเครียดในตะวันออกกลางเริ่มเปลี่ยนไปในทางที่ผ่อนคลายมากขึ้น โดย Donald Trump ส่งสัญญาณว่าสหรัฐฯ อาจสามารถปิดเกมกับอิหร่านได้ภายใน 2-3 สัปดาห์ ทำให้ตลาดลดความกังวลต่อความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในระยะสั้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงและแรงซื้อทองในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยชะลอลงตามไปด้วย
อย่างไรก็ตาม ทองคำยังไม่หมดแรงหนุน เพราะในอีกด้านหนึ่งตลาดเริ่มเห็นภาพของดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ลดลงมาอยู่แถว 4.32% สะท้อนว่าตลาดเริ่มคาดหวังต่อภาวะเงินเฟ้อที่อาจชะลอตัวลง และทำให้แรงกดดันต่อการดำเนินนโยบายดอกเบี้ยของ Fed ผ่อนคลายลง ปัจจัยนี้จึงยังช่วยประคองราคาทองคำเอาไว้ได้ แม้ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้นแรงก็ตาม
ขณะเดียวกัน ความไม่มั่นใจต่อระบบการเงินก็ยังเป็นอีกแรงหนุนสำคัญ หลัง Warren Buffett ออกมาเตือนถึงความเปราะบางของภาคธนาคารที่เชื่อมโยงกับกลุ่ม Non-bank และ Private Credit ซึ่งอาจกลายเป็นจุดเปราะบางของระบบหากเกิดแรงขายสินทรัพย์พร้อมกันในวงกว้าง มุมมองนี้ยิ่งตอกย้ำว่าทองคำยังคงมีบทบาทในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงในระยะกลางถึงยาว
ฝั่งข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวชัดขึ้นเช่นกัน โดยตัวเลขตำแหน่งงานว่าง JOLTS ลดลงมาอยู่ที่ 6.9 ล้านตำแหน่ง และอัตราการจ้างงานลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงโควิด สะท้อนว่าโมเมนตัมของเศรษฐกิจเริ่มอ่อนแรง แม้ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปัจจุบันจะยังทรงตัวได้ดี แต่ดัชนีคาดการณ์อนาคตกลับอ่อนลง แปลว่าตลาดยังไม่มั่นใจต่อแนวโน้มเศรษฐกิจข้างหน้า ซึ่งเป็นอีกเหตุผลที่ทำให้ทองคำยังมีความน่าสนใจ
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำเริ่มสร้างฐานฟื้นตัวหลังลงไปทดสอบโซนสำคัญ โดยมีแรงซื้อกลับเข้ามาและ RSI รายวันเริ่มยกตัวขึ้นจากเขต Oversold หากราคายังยืนเหนือแนวรับบริเวณ 4,600 ดอลลาร์ หรือประมาณ 71,800 บาทได้ ก็มีโอกาสเกิดการรีบาวด์ต่อเพื่อขึ้นไปทดสอบแนวต้านแถว 4,760 ดอลลาร์ หรือประมาณ 73,400 บาทอีกครั้ง
.
ภาพรวมทองคำในระยะนี้ยังอยู่ในจังหวะรีบาวด์ โดยมีแรงหนุนจากดอลลาร์อ่อน บอนด์ยีลด์ลด ความเสี่ยงในระบบการเงิน และสัญญาณเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เริ่มชะลอ แม้แรงกดดันจากประเด็นสงครามจะเริ่มคลี่คลายลงบ้าง แต่ทองคำยังไม่เสียโครงสร้างการฟื้นตัว หากยืนเหนือ 4,600 ดอลลาร์ได้ ยังมีลุ้นขึ้นทดสอบ 4,760 ดอลลาร์ กลยุทธ์จึงยังเน้นรอซื้อบริเวณแนวรับและทยอยขายทำกำไรเมื่อราคาดีดเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ
.
บทวิเคราะห์โดย : นักวิเคราะห์ InterGOLD
#ข่าวตัวเลขเศรษฐกิจ #InterGOLD #อินเตอร์โกลด์ #ลงทุนทองคำแท่ง #ราคาทองวันนี้ #ทองคำแท่ง #ทองคำแท่งราคา
สนใจเปิดบัญชีซื้อขายทองคำแท่ง : คลิก
