บทวิเคราะห์ราคาทองคำประจำวันที่ 04 พฤศจิกายน 2569

กลยุทธ์: Sideway
แนวต้าน: $4,000 = 63,400 บาท
แนวรับ: $3,900 = 62,500 บาท
.

วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 4 พ.ย. 2569: นับคะแนนเลือกตั้ง Midterm สหรัฐฯ ส่อสภาแบ่งขั้ว เดโมแครตรักษาเก้าอี้จอร์เจียลุ้นกดบอนด์ยีลด์ น้ำมันดิ่งต่ำสุดรอบ 3 สัปดาห์ ทว่าดอลลาร์แข็งค้ำเพดานทองคำ กราฟรายชั่วโมงยกฐาน Sideway-up ลุ้น ADP คืนนี้ เปิดแผน ‘ย่อซื้อ’ สู้แนวรับ 3,900 ดอลลาร์ ชนเป้า 63,400 บาท

.

ราคาทองคำสปอตเผชิญแรงขายทำกำไรสลับอ่อนตัวลงมาเคลื่อนไหวในกรอบสะสมกำลัง หลังการฟื้นตัวยังถูกจำกัดด้วยดัชนีดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) ที่ขยับขึ้นสกัดทางวิ่ง แม้ราคาน้ำมันดิบโลกจะร่วงแตะระดับต่ำสุดรอบ 3 สัปดาห์ช่วยคลายความกังวลเงินเฟ้อ ทว่าทั่วโลกกำลังจับตาผลการนับคะแนนเลือกตั้งกลางเทอม (Midterm Elections) ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด หลังเดโมแครตรักษาเก้าอี้สำคัญในจอร์เจีย ปิดทางรีพับลิกันกวาดเรียบ ส่อเค้าเกิดสภาแบ่งขั้ว (Divided Congress) ซึ่งอาจช่วยกดดันบอนด์ยีลด์ให้ย่อตัวลง ขณะที่คืนนี้สปอตไลท์จับตาตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน ADP ชี้ทิศทางดอกเบี้ย กราฟเทคนิคอลรายชั่วโมงทำทรงยกฐาน Sideway-up เปิดทางกลยุทธ์ ‘ย่อซื้อตามกรอบ’ สู้แนวรับ 3,900 ดอลลาร์

.

ภาพรวมตลาด: ราคาทองคำในตลาดโลกอยู่ในช่วง “แกว่งตัวสะสมกำลังในกรอบยกฐานเพื่อรอผลการเลือกตั้งกลางเทอมและตัวเลขแรงงาน (Sideway-up Consolidation & Election Results Watch)” ในกรอบแนวรับ-แนวต้านหลัก 3,900 – 4,000 ดอลลาร์ (62,500 – 63,400 บาท) แม้การแข็งค่าของดอลลาร์และการดีดตัวของ Bond Yield จะคอยสร้างแรงกดดันระยะสั้น แต่ภาพรวมทางเทคนิคัลเริ่มเห็นการยกจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดใหม่ในกรอบเวลารายชั่วโมง สะท้อนว่าแรงซื้อสะสมยังคงทำงาน แนะนำใช้กลยุทธ์ “เล่นตามกรอบ Sideway-up ดักจังหวะย่อซื้อสะสมบริเวณแนวรับ 3,900 ดอลลาร์ ไม่ไล่ราคาฝั่งซื้อกลางกรอบ และรอแบ่งขายทำกำไรที่แนวต้าน 4,000 ดอลลาร์”

.

5 ปัจจัยสำคัญกำหนดทิศทางทองคำ

• 1. ทองคำฟื้นตัวจำกัด ดอลลาร์แข็งพ่วงบอนด์ยีลด์ขยับขึ้นยังคุมเกม: ราคาทองคำในการซื้อขายตลาดสหรัฐฯ เมื่อคืนที่ผ่านมาเผชิญแรงขายทำกำไรกดดันให้อ่อนตัวลง แม้การปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจะช่วยดับไฟความกังวลด้านเงินเฟ้อลงได้มาก แต่แรงหนุนดังกล่าวกลับยังไม่เพียงพอที่จะเอาชนะแรงกดดันจากการแข็งค่าของดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และการขยับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Bond Yield) ภาพรวมระยะสั้นจึงยังคงต้องระมัดระวังแรงขายทำรอบเมื่อราคาดีดตัวขึ้น ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่เลือกที่จะชะลอการเปิดสถานะขนาดใหญ่ เพื่อรอความชัดเจนจากผลการเลือกตั้งกลางเทอมและตัวเลขเศรษฐกิจชุดใหม่ที่จะเข้ามาชี้นำทิศทางของตลาด
• 2. นับคะแนนเลือกตั้ง Midterm สหรัฐฯ ผลเบื้องต้นเพิ่มแรงกดดันต่อรีพับลิกัน ส่อสภาแบ่งขั้วหนุนทอง: กระบวนการนับคะแนนการเลือกตั้งกลางเทอม (Midterm Elections) ของสหรัฐฯ เริ่มรายงานผลสำคัญในหลายพื้นที่ โดยสำนักข่าว AP ประกาศอย่างเป็นทางการว่า จอน ออสซอฟฟ์ (Jon Ossoff) จากพรรคเดโมแครต สามารถรักษาที่นั่งวุฒิสภาประจำรัฐจอร์เจียไว้ได้สำเร็จ ซึ่งเป็นการปิดโอกาสสำคัญของพรรครีพับลิกันในการเพิ่มจำนวนที่นั่งจากรัฐนี้ ขณะที่ผลคะแนนช่วงต้นในรัฐฟลอริดามีความสูสีกันมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้จะยังไม่สามารถยืนยันได้อย่างเป็นทางการว่าพรรคใดจะครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส แต่หากผลลัพธ์สุดท้ายนำไปสู่ภาวะ “สภาแบ่งขั้ว” (Divided Congress) จะส่งผลให้ตลาดปรับลดคาดการณ์มาตรการกระตุ้นทางการคลังและการก่อหนี้ใหม่ ซึ่งจะช่วยกดดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง และกลายเป็นปัจจัยบวกช่วยหนุนราคาทองคำ ทั้งนี้ ในระหว่างการนับคะแนนยังต้องจับตาความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์และผลคะแนนจากรัฐสำคัญอย่างใกล้ชิด
• 3. น้ำมันดิบร่วงแตะจุดต่ำสุดรอบ 3 สัปดาห์ คลายไฟเงินเฟ้อ แต่ความเสี่ยงสงครามยังไม่จบ: ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ขานรับกระแสความหวังเชิงบวกต่อความพยายามในการเจรจาทางการทูตเพื่อยุติสงครามทั้งในสมรภูมิอิหร่านและยูเครน การอ่อนตัวลงของราคาพลังงานช่วยลดทอนแรงกดดันเงินเฟ้อฝั่งต้นทุน (Cost-push Inflation) ที่เคยเป็นปัจจัยลบกดดันทองคำผ่านการคาดการณ์ดอกเบี้ยสูง อย่างไรก็ดี ตลาดการเงินยังคงต้องระมัดระวังความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานที่อาจสะดุดลงจากความเสียหายของโครงสร้างพื้นฐานในการโจมตีก่อนหน้านี้ หากสถานการณ์พลิกกลับและราคาน้ำมันสปริงตัวพุ่งขึ้นรอบใหม่ แรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยก็พร้อมจะกลับมาจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำได้เช่นกัน
• 4. สปอตไลท์คืนนี้จับตาจ้างงานเอกชน ADP (20:15 น.) ปักหมุดชี้ทิศดอกเบี้ยรอบใหม่: ในค่ำคืนนี้เวลา 20:15 น. ตามเวลาไทย สหรัฐฯ มีกำหนดรายงานตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP (ADP National Employment Report) ซึ่งถือเป็นมาตรวัดสำคัญที่ตลาดใช้ประเมินสภาวะความตึงตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ก่อนที่จะเข้าสู่รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ในช่วงปลายสัปดาห์ หากตัวเลขการจ้างงาน ADP ประกาศออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะยิ่งช่วยลดน้ำหนักความกังวลเรื่องการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และกลายเป็นแรงส่งหนุนให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นได้ แต่หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ต้องระมัดระวังการดีดตัวกลับของดอลลาร์และ Bond Yield ที่จะกลับมากดดันราคาทองคำให้ถอยร่นลงทดสอบขอบล่างของกรอบ
• 5. สัญญาณเทคนิคอล 1H ยกฐาน Sideway-up ชัดเจน เน้น “ย่อซื้อแนวรับ 3,900 ดอลลาร์ – ดักขาย 4,000 ดอลลาร์”: ในเชิงเทคนิคัล โครงสร้างราคาทองคำ (Gold Spot) ในกรอบเวลารายชั่วโมง (TF 1H) เริ่มฟอร์มตัวในทิศทางเชิงบวก โดยมีการสร้างจุดสูงสุดใหม่และจุดต่ำสุดใหม่ที่ยกตัวสูงขึ้นเรื่อยๆ (Higher Highs & Higher Lows) สะท้อนถึงโมเมนตัมการแกว่งตัวยกฐานแบบ Sideway-up อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังไม่ควรเข้าซื้อไล่ราคา ณ บริเวณกลางกรอบ ก่อนที่ผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ และตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญจะประกาศออกมาชัดเจน กลยุทธ์การเทรดที่ได้เปรียบคือการอดทนรอจังหวะที่ราคาย่อตัวลงมาทดสอบใกล้โซนแนวรับ 3,900 ดอลลาร์ (62,500 บาท) แล้วเริ่มเห็นแท่งเทียนประคองตัวชะลอแรงขาย จึงค่อยเข้าเปิดสถานะซื้อสะสมเพื่อลุ้นรอบขึ้นไปขายทำกำไรบริเวณแนวต้านจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ (63,400 บาท)

.

บทสรุปและกลยุทธ์การลงทุน

ราคาทองคำกำลังเคลื่อนไหวประคองตัวสร้างฐานในลักษณะ Sideway-up แม้การฟื้นตัวจะยังเผชิญแรงต้านจากดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ขยับขึ้นสกัด แต่ปัจจัยหนุนจากการที่ราคาน้ำมันดิบร่วงแตะระดับต่ำสุดรอบ 3 สัปดาห์ และแนวโน้มผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ที่เดโมแครตรักษาที่นั่งจอร์เจียจนส่อเค้าเกิดสภาแบ่งขั้ว (ซึ่งช่วยลดแรงกดดันด้านการคลังและบอนด์ยีลด์) ส่งผลให้โครงสร้างราคายังรักษาความได้เปรียบในฝั่งตั้งรับ กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ “เล่นตามกรอบ Sideway-up รอจังหวะย่อซื้อที่แนวรับ 3,900 ดอลลาร์ ไม่ไล่ราคาฝั่งซื้อ และแบ่งไม้ขายทำกำไรที่แนวต้าน 4,000 ดอลลาร์”

• สถานะตลาด: แกว่งตัวสะสมกำลังในกรอบยกฐาน / เล่นตามกรอบ Sideway-up (Sideway-up Consolidation & Dip Buying)
• แนวรับสำคัญ (จุดพิจารณาตั้งรับซื้อสะสม): 3,900 ดอลลาร์ (62,500 บาท) เป็นโซนแนวรับหลักทางเทคนิคัลที่มีความแข็งแกร่ง แนะนำใช้เป็นพิกัดดักจังหวะเข้าซื้อสะสมเพื่อความได้เปรียบเชิงต้นทุน (เงื่อนไขความเสี่ยง: หากราคาสปอตปิดแท่ง 4H หลุดต่ำกว่า 3,900 ดอลลาร์ ให้ยุติการเข้าซื้อและตัดขาดทุน Cut Loss ทันทีเพื่อรอดูฐานราคาใหม่)
• แนวต้านสำคัญ (จุดเป้าหมายแบ่งขายทำกำไร): 4,000 ดอลลาร์ (63,400 บาท) ด่านแนวต้านหลักทางจิตวิทยาและขอบบนของกรอบสำหรับการพิจารณาแบ่งไม้ขายล็อกทำกำไรลดความเสี่ยง
• คำแนะนำเพิ่มเติม:
  • สำหรับสายเก็งกำไรระยะสั้น ไม่แนะนำให้เปิดสถานะซื้อไล่ราคาระหว่างทาง ควรรอความได้เปรียบเชิงต้นทุนบริเวณแนวรับ 3,900 ดอลลาร์ และเน้นการเข้าเร็ว-ออกเร็วตามกรอบ
  • ติดตามรายงานผลการนับคะแนนการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ที่จะทยอยประกาศตลอดทั้งวันอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์เหวี่ยงตัวแรง
  • จับตารายงานตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP ในคืนนี้เวลา 20:15 น. เพื่อประเมินความผันผวนของ Bond Yield และทิศทางดอกเบี้ยเฟด

วิเคราะห์โดย เทรดเดอร์ InterGOLD

#ข่าวตัวเลขเศรษฐกิจ #InterGOLD #อินเตอร์โกลด์ #ลงทุนทองคำแท่ง #ราคาทองวันนี้ #ทองคำแท่ง #ทองคำแท่งราคา

สนใจเปิดบัญชีซื้อขายทองคำแท่ง : คลิก